septembre 2022
Contexte
Soutenir Fraikin dans le renouvellement de son programme de titrisation, en assurant le financement durable de sa flotte et sa croissance en France, au Royaume-Uni et en Espagne.
Tâches
- Augmenter le montant du financement
- Réduire les coûts de financement
- Simplifier la structure
- Améliorer les processus de mesure des risques
Actions
- Sélection du pool (revue des nouvelles classes d’actifs / géographies)
- Rédaction de l’appel d’offres, assistance dans la sélection des arrangeurs et la négociation des conditions de financement avec les prêteurs bancaires
- Soutien à la négociation du mandat d’arrangeur
- Assistance technique pour la compréhension du risque crédit du pool (définition du défaut, analyse de cohorte, calcul du taux de défaut, profil de perte du portefeuille, définition des déclencheurs de portefeuille, méthodologie de notation S&P)
- Négociation des conditions commerciales (termes de l’accord, documentation)
Résultats
- Programme de titrisation actuel amélioré grâce à l’émission d’une note junior (« BB » équivalent)
- Coût du financement de qualité investissement réduit de 20 % par rapport à la titrisation actuelle
- Structure simplifiée, plus facile à lire pour les investisseurs
- Amélioration du processus de collecte de données
Dans la presse
FRAIKIN, le leader européen de la location de véhicules utilitaires, annonce que son programme de titrisation de financement de flotte a été refinancé avec succès en décembre dernier pour une période de 3 ans et un montant d’engagement total de 1,45 milliard d’euros. FRAIKIN a été conseillé dans ce projet par Accola / Redbridge DTA, conseiller financier… Continuer la lecture.