Spie Batignolles - €400m - Renouvellement et expansion du programme de titrisation

• Support au renouvellement et à l’extension du programme de titrisation du groupe Spie Batignolles.

• Atteindre un volume cible d’au moins EUR300m en étendant le programme aux Factures A Etablir ; ajoutant de nouveaux cédants.
• Gérer l’effet de saisonnalité sur le financement
• Optimiser le couple (prix, durée de la ligne de liquidité) du programme.

• Phase 1 : -Rédaction d’un appel d’offres -Analyse et description du programme existant -Estimation des volumes supplémentaires mobilisables • Phase 2 : -Consultation des banques cibles -Sélection de l’arrangeur et des prêteurs -Négociation des mandats et du Term Sheet • Phase 3 : -Support à l’exécution de la transaction -Exécution de la transaction (revue des audits, BUS et documentation)

• Programme porté à EUR400m par ajout des FAE et de cinq nouveaux cédants
• Financement lissé par modification des stress factors appliqués au calcul des réserves
• Augmentation temporaire du montant maximum de financement disponible
• Cout du financement abaissé de 20%.
• Ajout d’un partenaire bancaire.